【陈灼基】摘要：AI模型成本继续下降，交互式产品与Agent 工作流向办公、开发场景深化，传媒板块有望迎来做多契机。

【何祖光】摘要：过去安全预算跟着合规走，现在跟着风险走。大模型把攻击门槛拉低、把攻击面放大，安全需求正从"事后补漏"转向"事前防御"，网络安全发展进入新阶段，未来增长空间大

【梁洁云】摘要：10月是传统三季报业绩炒作时间窗，同时多为四季度投资风格轮动分水岭。2026上半年飙涨的AI基建股的抱团风格或进一步瓦解，低位阻力较少+三季报预期业绩扭转或延续周期反转的方向，更容易在四季度的修复行情里脱颖而出。储能供需格局持续优化，盈利能力持续改善，而且今年国内储能招标亮眼。当下全球能源危机下，动力电池与储能电池海外出口需求有望持续超预期，作为业绩向好的低位板块，最近已有资金潜伏。本人从设备、材料、电芯、储能运营等多个环节，综合优选介绍6家估值去化充分+近日异动异动的储能电池公司。（储能、电池、电气设备）

【罗雪奎】摘要：8月国家明确28纳米及以下先进制程企业最高可享‌10年企业所得税减免‌，重点设计企业按15%优惠税率缴税，拥有自主发明专利的中小半导体企业可放宽认定条件，覆盖光刻胶、EDA、特种气体等产业链细分环节，大幅降低全行业创新试错成本 。

【陈灼基】摘要：2026 年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%，达到405.3亿美元，环比增长 11%，工信部印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》，芯片半导体再次迎来做多契机。

【何祖光】摘要：金刚石正从"工业磨料"升级为"AI 核心材料"：一端是 GPU 芯片散热的终极解法，另一端是 M9 高硬板材下唯一可行的 PCB 钻针。散热＋钻针双轮驱动，2026 年成为金刚石产业化元年，增长空间可期！

【梁洁云】摘要：进入9月后，地缘摩擦、经贸博弈、流动性担忧以及传统双节效应等共振降低了A股的风险偏好，市场存量博弈下，顺周期资源品更容易获得资金青睐。有色化工9月既有事件催化，也有三季报绩优预期，此时不放结合公司基本面、技术形态以及近日资金活跃状态来综合优选标的，把握个股控盘分化行情。（周期股、有色化工、资金青睐）

【陈定柱】摘要：AI算力主要矛盾从“扩充算力卡”转向“提升有效算力”，超节点以高带宽互联与整柜工程能力，将分散算力整合为系统级算力，成为集群演进必然路径，并推动服务器厂商价值链向整柜集成与智算中心方案交付延伸，相关制造龙头有望受益。

【陈灼基】摘要：国际金价站上4600美元/盎司创近三个月新高，月内涨幅约13%；全球央行2026Q2净购金289吨同比+62%创历史同期新高，中国央行连续21个月增持；A股黄金板块业绩与金价高度共振，量价齐升下2026H1归母净利普遍高增50%以上，行业进入业绩+估值双击窗口。

【何祖光】摘要：AI芯片对算力的极致渴求，正将ABF载板推向“产能天花板”的边缘。对于国产供应链而言，这不仅是填补缺口的窗口期，更是打破海外寡头垄断、实现“从0到1”卡位的历史性跳板。谁能率先跑通量产工艺，谁就拿到了下一个时代的入场券。

【梁洁云】摘要：历经十年，我国半导体设备已经从曾经的空白走到了当前的全链路自主可控，随着国产替代的加速，半导体核心设备以及其上游零部件供应商会发散受益。上半年AI硬件涨多，但也已经估值去化，此时龙头重新具备中线投资价值，担心抱团风格瓦解的话，还可以侧重弹性标的下半年的修复。本文从关联强度、公司基本面和当下技术形态，综合梳理介绍了6家半导体设备尤其是上游零部件潜力个股（半导体设备&零部件、自主可控、低位修复）

【冯锐枭】摘要：受监管趋严以及部分煤矿整改影响，国内煤矿供应收紧，目前山西地区煤矿安监形势依旧十分严峻，煤矿复产情况并不乐观，出现复产不复量的现象。

【陈灼基】摘要：食品饮料行业，当前机构持仓处于历史低位、板块估值回落至底部区间、市场悲观情绪已经释放，三重底部信号共振，板块已进入战略布局区间，相关个股迎来反弹机会。

【何祖光】摘要：超节点，国产算力破局关键，打开互联产业链增量空间，带来新一轮发展机遇，核心个股已经获得了资金青睐！

【梁洁云】摘要：上半年国内创新药密集上市，出海交易总额又再创历史新高，2026年国家基本药品目录破冰入围；此外，创新药板块中报业绩整体超预期，医药盈利确定性显现。7月市场风格或再平衡，头部公募已经率先举牌借入场港股创新药，A股创新药股近日也逆势得到资金追捧炒作，关注创新药产业链中上游绩优标的。本文从关联强度、公司基本面和当下技术形态，综合梳理介绍了6家创新药潜力个股（创新药、底部反转、业绩支撑）

【曾文龙】摘要：存储（DRAM/NAND/HBM）作为算力集群核心底层基础设施，深度受益AI大模型训练、推理带来海量数据吞吐需求，行业正式进入长周期上行通道。AI 驱动数据中心带宽、容量需求爆发，叠加海外原厂控产保价、主动收缩低端利基赛道，存储行业迎来需求扩容+产品结构升级+国产份额持续提升三重红利，全产业链量价齐升，景气周期延续至2028年，板块中长期配置价值凸显。

【陈灼基】摘要：近期AI数据中心的高功耗与先进封装技术演进，正显著拉动磷化铟、钽电容及高端氧化锆等关键材料的结构性需求，有色金属日益重要，投资价值凸显。

【何祖光】摘要：MPO作为光通信核心无源器件，有望受益数据中心高带宽需求爆发，景气度高增！

【梁洁云】摘要：近年半导体材料一直获政策支持，目前产业链自主可控迫在眉睫2026年半导体全产业链进入涨价通道，已传导至半导体材料。进入6月，市场资金逆势追捧电子特气、光刻胶、硅片等半导体材料股，龙头不断新高，低位股跟涨，板块赚钱效应较好。本文将从关联强度、公司基本面和当下技术形态，综合梳理介绍了6家半导体材料绩优潜力股。（半导体材料、涨价、自主可控）

【张明科】摘要：超级电容成为AI算力供电架构的主流选择，国内外企业纷纷出手布局，市场规模持续扩容。